Treasurystatuut

1. Eén keer per jaar wordt door de afdeling Financiën de programmabegroting inclusief meerjarenbegroting opgesteld onder verantwoordelijkheid van het hoofd Financiën. Dit stuk behandelt het begrotingsjaar en de drie daarop volgende jaren. In de programmabegroting wordt de paragraaf financiering met het financierings- en beleggingsbeleid opgenomen. De paragraaf financiering wordt opgesteld door de medewerker beleid & control belast met treasury en geeft aan welk beleid de organisatie voorstaat met betrekking tot de treasury activiteiten in het komend jaar.

2. In de paragraaf financiering in de programmabegroting zullen de volgende zaken aan de orde komen:

• I.

  Alle interne en externe ontwikkelingen die voor het komende jaar van belang zijn met betrekking tot de liquiditeitspositie en het aantrekken en uitzetten van gelden;

• II.

  De liquiditeitsplanning voor het komend jaar;

• III.

  Een prognose van de financieringspositie voor het komend jaar;

• IV.

  Een prognose van de leningenportefeuille voor het komend jaar;

• V.

  De hoogte van het kasgeldlimiet;

• VI.

  De omvang van de renterisico’s voor het komend jaar;

• VII.

  De omvang van de kredietrisico’s (debiteurenrisico’s) voor het komende jaar;

• VIII.

  De knelpunten en risico’s voor het geld- en kapitaalbeheer.

1. De medewerker beleid & control belast met treasury kan binnen de kaders van het door de gemeenteraad in de programmabegroting vastgestelde mandaat transacties afsluiten. De medewerker beleid & control belast met treasury sluit transacties af in overleg met het hoofd Financiën. Hiermee wordt het vier-ogen principe gegarandeerd. Beide functionarissen toetsen het tarief en de voorwaarden van elke af te sluiten transactie aan de beschikbare marktgegevens en concurrerende tarieven. Alle relevante gegevens en kopieën van documenten worden bewaard in een treasury ordner.

2. De afdeling Financiële Administratie is verantwoordelijk voor de administratieve vastlegging en afhandeling van de transacties.

3. De kassier draagt zorg voor het initiëren van betalingen voortvloeiende uit treasurytransacties. De elektronische tekenbevoegdheid voor deze betalingen ligt bij de Kassier en Comptabele.

4. Gezien de omvang van de organisatie zal er af en toe een uitzondering moeten worden gemaakt met betrekking tot deze functiescheiding. De juiste uitvoering en administratie van de transacties wordt in die gevallen gewaarborgd door een goed functionerende AO/IC.

5. Bij afwezigheid van medewerkers treedt een vervangingsregeling in werking om voortgang van de dagelijkse werkzaamheden te garanderen. In deze regeling wordt het principe van bovenstaande functiescheiding gehandhaafd.

6. Tegenpartijen wordt opdracht gegeven de bevestigingen van iedere transactie te versturen naar de financiële administratie zonder tussenkomst van de personen die bevoegd zijn tot het sluiten van de transacties;

1. De kasgeldlimiet zoals bedoeld in de Wet fido wordt niet overschreden, tenzij hiervoor ontheffing van de toezichthouder, zoals genoemd in artikel 22, lid 1, wordt verkregen.

2. De renterisiconorm zoals bedoeld in de Wet fido wordt niet overschreden.

3. Nieuwe leningen/uitzettingen worden afgestemd op de bestaande financiële positie en de liquiditeitenplanning.

4. De rentetypische looptijd en het renteniveau van de betreffende lening/uitzetting wordt zo veel mogelijk afgestemd op de actuele rentestand en de rentevisie.

5. De rentevisie van de gemeente wordt periodiek opgesteld op basis van de rentevisie van minimaal 2 vooraanstaande financiële instellingen.

6. Binnen de kaders gesteld onder lid 3 en lid 4, streeft de gemeente tevens naar spreiding in de rentetypische looptijden van uitzettingen.

1. De gemeente beperkt de koersrisico’s op uitzettingen uit hoofde van treasury, door daarbij uitsluitend de volgende producten te hanteren: rekening courant, spaarrekening, daggeld, deposito’s, commercial paper (CP), certificates of deposit (CD), obligaties, medium term notes (MTN) en garantieproducten.

2. Uitzettingen in de vorm van aandelen (deelneming) is alleen mogelijk, indien dit tot de publieke taak van de gemeente behoort.

3. Tevens beperkt de gemeente de koersrisico’s door conform artikel 11 de looptijd van de uitzettingen af te stemmen op de liquiditeitenplanning.

1. Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van treasury gelden de volgende uitgangspunten: Uitzettingen vinden uitsluitend plaats bij:

• -

  Instellingen, voor wiens waardepapier een solvabiliteitsratio van 0% geldt;

• -

  Financiële instellingen (kredietinstellingen, beleggingsinstellingen, effecteninstellingen, verzekeraars en pensioenfondsen) die onder Nederlands of anderszins EER-toezicht1 te vallen, zoals De Nederlandsche Bank en de Verzekeringskamer en voldoen aan de minimale kredietwaardigheidseis A-rating van één van de volgende erkende rating-bureau’s: Moody’s, Standard & Poors of Fitch IBCA;

• -

  Financiële instellingen die onder Nederlands of anderszins EER-toezicht te vallen en die een kredietwaardigheid hebben die vergelijkbaar is met minimaal een A-rating.

2. Bij het verstrekken van leningen uit hoofde van de publieke taak worden indien mogelijk zekerheden of garanties geëist.

<1> Onder de Europese Economische Ruimte (EER) vallen naast de lidstaten van de Europese Unie ook Noorwegen, IJsland en Liechtenstein.

1. Valutarisico’s worden in de gemeente uitgesloten door uitsluitend leningen te verstrekken, aan te gaan of te garanderen in euro’s;

2. Daar waar verplichtingen worden aangegaan in een andere valuta dan de euro, zullen de daarmee gepaard gaande valutarisico’s direct worden afgedekt.

1. Voor kortlopende en langlopende uitzettingen geldt dat door de medewerker beleid & control belast met treasury – binnen het verleende mandaat – een voorstel voor het hoofd Financiën wordt voorbereid. Na goedkeuring van dit voorstel is de medewerker beleid & control belast met treasury gemachtigd om volgens de procedure als beschreven in artikel 8 en hetgeen hieronder wordt vastgesteld inzake richtlijnen en limieten voor het uitzetten van middelen in het algemeen de belegging met de gunstigste condities af te sluiten.

2. Bij het uitzetten van middelen uit hoofde van de treasuryfunctie gelden voorts de volgende richtlijnen en limieten:

• a.

  Uitzettingen worden uitsluitend gedaan onder de in artikel 10, 11 en 12 genoemde voorwaarden;

• b.

  De gemeente vraagt bij minimaal 2 instellingen offertes op alvorens een uitzetting wordt gedaan.

1. Teneinde de kosten van het geldstromenbeheer te minimaliseren wordt:

• a.

  Het liquiditeitsgebruik beperkt door de geldstromen op gemeenteniveau op elkaar en de liquiditeitenplanning af te stemmen. Hierbij wordt erop toegezien dat de liquiditeitspositie voldoende is om te garanderen dat de verplichtingen tijdig kunnen worden nagekomen;

• b.

  Het betalingsverkeer zoveel mogelijk elektronisch uitgevoerd door één bank;

2. De liquiditeitspositie wordt zoveel mogelijk geconcentreerd binnen één rentecompensatiecircuit bij de bank met de gunstigste condities teneinde het saldo en liquiditeitenbeheer gestalte te geven.

1. Derivaten zullen alleen ingezet worden om toekomstige (rente-) risico’s te verminderen of weg te nemen. Goedkeuring voor het gebruik van derivaten zal geregeld zijn in de Treasuryparagraaf in de Begroting.

2. Het gebruik van derivaten is alleen toegestaan indien het leidt tot een vermindering of verschuiving van het renterisico en als deze vermindering of verschuiving vooraf inzichtelijk is gemaakt.

3. Vóór afsluiting van de transactie (-s) zullen de werking, de kosten en de risico’s die verband houden met het betreffende derivaat / de betreffende derivaten aan het hoofd Financiën en het college van burgemeester & wethouder inzichtelijk zijn gemaakt. Indien de medewerker beleid & control belast met treasury niet bekend is met de werking, de kosten en de risico’s van een derivaat, zal advies van een onafhankelijke adviseur worden ingewonnen, alvorens een derivatentransactie wordt afgesloten.

4. Na goedkeuring van het voorstel tot gebruik van een derivaat, is de medewerker beleid & control belast met treasury gemachtigd om, volgens de procedure beschreven in artikel 8, de derivaat met de meest gunstige condities af te sluiten.

5. Voor de tegenpartijen, waarmee transacties in derivaten worden afgesloten, gelden dezelfde eisen aan kredietwaardigheid als die voor uitzettingen gelden, zoals in artikel 12 lid 1 zijn opgenomen.

1. Informatie omtrent de beleidsplannen wordt vastgelegd in de paragraaf financiering in de programmabegroting; op basis hiervan wordt het mandaat voor het komende begrotingsjaar opgesteld. Controle op de uitvoering van het beleid vindt voorts plaats in de paragraaf financiering in het jaarverslag.

2. De medewerker beleid & control belast met treasury zal van het vastgestelde beleid en alle plannen, nota’s en besluiten zorgvuldig dossiers aanleggen. De medewerker beleid & control belast met treasury zal van alle kopieën van originele documenten en eventuele andere documenten met betrekking tot de uitgevoerde transacties zorgvuldig dossiers aanleggen. Originele contracten e.d. zullen worden bewaard in het centrale archief.

3. De medewerker van de afdeling Financiën belast met interne controle voert interne controle uit op de uitgevoerde treasurytransacties, zoals in bijlage II wordt genoemd, en rapporteert hierover periodiek aan het hoofd Financiën.

4. Gezien de beperkte omvang van de financiële functie in de organisatie is het niet mogelijk om de functiescheiding tussen het afsluiten van transacties, de administratieve vastlegging en het betalingsproces continu te realiseren. Bovendien wordt de organisatorische functiescheiding tussen het afsluiten van transacties en de administratieve vastlegging niet door het automatiseringssysteem afgedwongen.

1. Conform de Wet fido zal de paragraaf financiering als onderdeel van het jaarverslag worden aangeboden aan de externe toezichthouder, zijnde Gedeputeerde Staten van de Provincie Groningen.

2. Aan het einde van ieder kwartaal een opgave van de laatst berekende gemiddelde netto-vlottende schuld en de kasgeldlimiet voor het desbetreffende kalenderjaar.

3. Bovenstaande informatie zal door de medewerker beleid & control belast met treasury worden verzorgd en waar nodig worden verklaard.